Je nach Tarifvariante ist die Zuteilungsreife meist dann erreicht, wenn das Guthaben etwa 40 – 50 Prozent der Bausparsumme beträgt und der Vertrag fünf bis neun Jahre regelmäßig bespart wurde. Die Tilgung des Darlehens erfolgt vergleichsweise zügig und ist üblicherweise nach zehn bis fünfzehn Jahren abgeschlossen.
Daher muss man beim Bauspardarlehen aufgrund des hohen Tilgungsanteils eine höhere monatliche Kreditrate einplanen als bei einem Bankdarlehen mit langsamerer Tilgung. Achtung: Eine Finanzierung hoher Summen ausschließlich per Bausparvertrag kann aufgrund zu hoher Kreditraten gefährlich werden. Besser ist da zum Beispiel eine Kombination aus Bauspar- und Hypothekendarlehen.
Mittlerweile gibt es auch flexible Optionstarife, bei denen nicht mehr statisch auf 40 oder 50 Prozent Mindestansparsumme geachtet wird. So kann man zum Beispiel das 1,5 – 2-Fache des erreichten Guthabens als Darlehen schon schon vor Erreichen der Mindestansparsumme bekommen. Allerdings sind dann die Kreditzinsen gestaffelt oder höher. Außerdem muss der Bausparvertrag in diesem Fall mit höheren Raten getilgt werden.
Das Interessante beim Bausparen ist, dass sowohl die Guthaben-, als auch die Kreditzinsen schon bei Abschluss des Vertrags schriftlich fixiert werden. Damit hat man über die gesamte Laufzeit kein Zinsänderungsrisiko. Allerdings bleibt ein Unsicherheitsfaktor bestehen, weil der Zeitpunkt der Zuteilung von den Bausparkassen nicht garantiert wird. Je nach Finanzlage kann die erforderliche Bewertungszahl nach oben oder unten geändert werden, sodass sich in ungünstigen Fällen trotz pflichtgemäßer Einzahlungen die Zuteilung um mehrere Monate verzögern kann – und dann muss man zusätzliche Zinsen für eine Zwischenfinanzierung bezahlen.
Als reine Geldanlage ist der Bausparvertrag zunächst einmal wenig attraktiv, weil die Guthabenzinsen mit einer Höhe von zwei bis drei Prozent auch in Niedrigzinsphasen vergleichsweise gering ausfallen. Als Entschädigung für diesen Verzicht erhält man jedoch günstige Kreditzinsen. Damit wird allerdings das Bausparen für Sie zur Spekulation, denn je nach Zinsszenario ist man dann auf der Gewinner- oder Verliererseite.